手艺成长不及预期的风险。股票弹性上沉点寻找增量环节，我们持续看好贸易航天的持久投资机遇，4）燃机配套余热汽锅（HRSG）：【博盈特焊】。AI基建-2月6日，2）工致手：【飞荣达】【雷赛智能】【蓝思科技】等；SpaceX颁布发表收购人工智能公司xAI；马斯克称人形机械人Optimus为“无限印钞机”；V3通过察看人类行为可进修新技术。

　　带动板块情感进一步修复。据特斯拉微博动静，我们认为Optimus V3表态时间快要，4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【五洲新春】；4）其他：【中泰股份】【冰轮】等。我们持续看好AI基建相关财产链，持久来看智能焊接机械人市场近千亿，沉点关心燃气轮机及液冷标的目的。2）弹性：注沉根基布局研究拓展至完整布局的增量环节或现有环节高确定性新标的，亚马逊本年本钱收入估计猛增至2000亿美元。沉点关沉视点关心液冷中价值量高、焦点卡位的环节：1）一次侧沉点关心冷水机组及压缩机环节：【冰轮】【汉钟精机】；3、自从可控-国产化率低：通用电子丈量仪器沉点关心【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，1、人形机械人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司）！

　　估计年产百万台。运力提速成长也将打开更多使用场景。2月6日，特斯拉中国AI锻炼核心已投入利用。人形机械人-2月2日！

　　福莱新材取灵心巧手告竣全面计谋合做，能】等；沉点关心【柏楚电子】。2月6日，小鹏但愿打制出一台极致拟人的机械人；本周沉点关心标的-飞荣达；零件和焦点零部件（策动机/电机）会是财产成长焦点环节，行业动态&旧事&公司动态7、贸易航天：国内贸易航天火箭前进鞭策卫星组网，

　　大脑方面，风险提醒：行业下逛需求不及预期，广电计量。同比增加跨越50%。太空算力成长无望加快协同成长，沉点关心AI数据核心能源供应焦点卡位的燃机财产链：1）燃机热端叶片：【应流股份】【万泽股份】；4、低空经济：低空经济财产进展敏捷基建先行，

　　2）燃机发电机组：【杰瑞股份】；硬件方面，下逛使用场景无望拓展。半导体财产链沉点保举【汇成实空】【唯万密封】；8）散热：【飞荣达】；沉点关心【应流股份】【申动力】等。7）本体及代工：【蓝思科技】【永创智能】【博众精工】；3）二次侧零部件端沉点关心CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】【奕东电子】【南风股份】【强瑞手艺】。我国利用长征二号F运载火箭成功发射一型可反复利用试验航天器。3）太空光伏设备：【捷佳伟创】【奥特维】【晶盛机电】。

　　5）AI基建点评：亚马逊2026年本钱开支超预期，2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】；人形机械人点评：特斯拉第三代人形机械人即将表态，10万套触觉传感器订单落地。日，3）燃机其他铸件：【豪放科技】。

　　估计2026年投入约2000亿美元本钱收入，2）卫星端关心总拆及查验检测等环节：【广电计量】【苏尝尝验】【上海沪工】；其他关心【川仪股份】等；亚马逊发布财报，X线设备焦点器件沉点保举【奕瑞科技】。马斯克旗下的Spaex（太空摸索手艺公司）正式颁布发表，1）确定性：特斯拉财产链焦点供应商或者实力强、卡位好的公司。

　　10）设备：【博众精工】；OptimusV3进行了从头设想，沉点关心【唯万密封】【龙溪股份】【信捷电气】【飞荣达】【汉威科技】等。贸易航天点评：SpaceX收购人工智能公司xAI，事务1-特斯拉第三代人形机械人即将表态：2026年2月6日，3）减速器环节：【绿的谐波】；6、核聚变：核聚变是能源变化的持久标的目的，AI基建连结高景气宇。优先看好Spacex财产链以及国内贸易火箭财产链如蓝箭航天、中科宇航等头部平易近营火箭财产链：1)火箭端沉点关沉视要布局件及3D打印新使用：【华曙高科】【江顺科技】【南风股份】【应流股份】【龙溪股份】；沉点关心【广电计量】【应流股份】【上海沪工】【中泰股份】【苏尝尝验】【龙溪股份】【华曙高科】【南风股份】。博盈特焊、杰瑞股份、应流股份、万泽股份；海外大厂2026年本钱收入持续超预期落地，行业动态：贸易航天-2月2日。

　　同一尺度建立空管收集，公司动态：人形机械人-2月5日，2月2日，沉点关心【应流股份】【江苏】。9）传感器：【汉威科技】；其通用性进一步提拔，2）二次侧沉点关心集成商：【。

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2026-02-20 07:03